"Детский мир" покупает Early Learning Centre

О том, что "Детский мир" готовится к "небольшой сделке", "Ъ" рассказал топ-менеджер сети. Представитель одного из акционеров ритейлера уточнил, что компания договорилась о покупке российского франчайзи ELC ("Центр раннего развития") ООО "Куб-Маркет", совладельцами которого в равных долях с 2006 года выступают "36,6" и экс-акционер книжной сети "Букбери" Дмитрий Кушаев. Сделка должна быть закрыта к 1 августа, утверждают собеседники "Ъ".

Сегодня ELC представлена в столице 19 точками, средняя площадь каждой около 200 кв. м. Как следует из отчетности "36,6", продажи ELC в 2011 году выросли на 27% и составили 282 млн руб. ($9,5 млн), чистая прибыль выросла на 6% и составила 24 млн руб. ($816 тыс.). Управляющий партнер Pollyanna Capital Partners Николай Габышев оценил российское подразделение ELC в $5-7 млн, исходя из оценки в 0,5 выручки компании.

Принципиальное согласие на сделку со стороны британской ELC и российского партнера иностранцев получено, говорит источник в "Детском мире". В прошлый понедельник ритейлер начал due diligence в компании. Сделка будет профинансирована собственными средствами ритейлера. К августу "Детский мир" должен получить от британцев эксклюзивные права на развитие бренда ELC, переговоры по этому вопросу также ведутся.

От официальных комментариев в "Детском мире" отказались. Совладелец "36,6" Артем Бектемиров "пока не готов комментировать сделку". Официальный представитель Mothercare, которой принадлежит ELC, сказал, что ему ничего не известно о переговорном процессе.

ELC продает развивающие игрушки для детей до шести лет. В 2007 году была приобретена продавцом детских товаров Mothercare за £85 млн. ELC работает в 37 странах мира, насчитывает 309 магазинов. По итогам 2011 года выручка Mothercare составила £793,6 млн, количество магазинов — 1267.

Группа компаний "Детский мир" представлена сетью магазинов "Детский мир" и luxury-центром "Детская галерея "Якиманка"". Сейчас "Детский мир" состоит из 162 точек формата супермаркета и гипермаркета в 82 городах России и Казахстана, общая площадь — более 317 тыс. кв. м. Акционерами являются АФК "Система" (75% минус 1 акция) и Сбербанк (25% плюс 1 акция). По итогам 2011 года выручка группы компаний превысила 23 млрд руб. ($783 млн), чистый убыток — 217 млн руб. ($7 млн). Чистый долг — 1,6 млрд руб. ($50 млн).

Последние несколько лет "Детский мир" испытывал финансовые трудности: с 2008 года компания не приносила прибыли, в течение 2008-2009 годов было открыто четыре магазина, то есть сеть практически не развивалась. В 2010 году в капитал компании вошел ее кредитор Сбербанк, который выкупил 25% допэмиссии управляющей компании — ООО "Детский мир — Центр". Покупка нового актива на финансовых показателях "Детского мира" не скажется, но выведет компанию в новый для нее ценовой сегмент "средний плюс", а также модное направление развивающих игрушек, объясняет источник в компании. Сейчас в структуре ассортимента ритейлера игрушки занимают 50%. "Детский мир" уже больше года пытается выйти в новый сегмент и даже пыталась получить франшизу испанской сети магазинов Imaginarium (контракт в итоге достался холдингу Ideas4retail Александра Мамута и Евгения Бутмана), рассказывает собеседник "Ъ".

По данным Ассоциации предприятий индустрии и детских товаров, на долю игр и игрушек (не включая компьютерные игры) в непродуктовой рознице приходится 16,1% — $3,3 млрд. Из них на сегмент развивающих игрушек приходится около 10%, по оценкам "Детского мира". В 2011 году "игрушечная" розница выросла на 22,5%, прогноз на этот год — не менее 20% роста.