«Ростелеком» предложит за «Национальные телекоммуникации» 40 млрд рублей

«Связьинвест» готовится к приобретению одного из крупнейших кабельных и интернет-операторов — холдинга «Национальные телекоммуникации», входящего в медиахолиднг Юрия Ковальчука. Как стало известно РБК daily, три «дочки» госхолдинга планируют консолидировать более 70% оператора, заплатив за этот пакет 28,2 млрд руб. Таким образом, вся компания оценена покупателем в 40 млрд руб. Если сделка будет утверждена, «Связьинвест» получит доступ к двум крупнейшим рынкам связи в России — в Санкт-Петербурге и Москве.

Вечером 31 декабря члены советов директоров «Северо-Западного Телекома», «Уралсвязьинформа» и «Ростелекома» («дочки» «Связьинвеста») получили документы к советам директоров компаний, которые состоятся в январе. Основной вопрос, который значится в повестках, — одобрение сделки по приобретению компании «Национальные телекоммуникации» (НТК). Об этом РБК daily рассказали два источника в «Связьинвесте». Такой вопрос действительно будет обсуждаться в ходе совета директоров «Ростелекома» 21 января, подтверждает официальный представитель этого оператора Олег Румянцев. С представителями двух других компаний вчера связаться не удалось. Однако известно, что их советы также состоятся в январе.

До сих пор основным владельцем «Национальных телекоммуникаций» оставалась «Национальная медиа группа» (НМГ) владельца Банка России Юрия Ковальчука. Этой группе принадлежит 51,8% компании. Известно, что НМГ готова расстаться со своим пакетом целиком.
Кроме того, миноритарными владельцами «Национальных телекоммуникаций» являлись до сих пор ВТБ, «Сургутнефтегаз», Raybrook Ltd, Газ­промбанк, «Сбербанк Капитал». Однако кто из них продаст свои доли, пока неизвестно.

Планируется, что «Уралсвязьинформ» и СЗТ выкупят по 25% оператора. Еще 21,8% компании достанется «Ростелекому». Все трое будут совершать сделки за счет заемных средств. «Ростелеком» заплатит за свой пакет 8,73 млрд руб. (288,4 млн долл.), говорят источники, близкие к оператору. Таким образом, вся компания была оценена «Связьинвестом» в 40,4 млрд руб. Это соответствует примерно 8,3 EBITDA 2010 года. (Неаудированная выручка «Национальных телекоммуникаций» по МСФО в 2009 году составляла 8,3 млрд руб., EBITDA — 160 млн. долл. Собеседники РБК daily в самой компании ранее говорили, что по итогам 2010 года выручка НТК прибавит порядка 30%, а EBITDA увеличится на 60%.)

«Национальные телекоммуникации» — крупнейший игрок рынка кабельного ТВ в России. Компания контролирует оператора «Мостелеком», телекомпанию «Санкт-Петербургское кабельное телевидение», а также активы в Московской области, Екатеринбурге, Новосибирске и Кургане. Общее количество домовладений на сегодня составляет 5,3 млн, активная абонентская база на конец 2010 года — 4,95 млн домохозяйств, включая абонентов социального телевидения и Интернета.

Кроме того, компания предоставляет услуги доступа в Интернет в Москве. По данным НТК, ее активная абонентская база пользователей Интернета в Москве в ноябре составила порядка 145 тыс. домохозяйств. По данным iKS-Consulting, в первом квартале рыночная доля НТК в Москве составила 4,2% абонентов ШПД, в первом квартале 2009 года она равнялась 2,2%. Аналитик iKS-Consulting Константин Анкилов говорит, что актив будет крайне выгодным приобретением для «Связьинвеста». «У компании хорошие перспективы роста и, кроме того, хорошая стабильная абонентская база в двух столицах. Таким образом, оператор может стать достойной альтернативой «Акадо», сделка с которым у «Связьинвеста» так и не состоялась», — говорит г-н Анкилов.