В смете на размещение рекламы были замечены высокие цены
Провести полную проверку сметы
On-line Buying Check
17 Октября 2011
Покупка "Калины" обеспечит Unilever лидерство в основных косметических категориях
Англо-голландский концерн Unilever объявил о покупке 82% крупнейшего российского производителя косметики "Калина" за €390 млн. Сделка поможет Unilever догнать и даже опередить в некоторых косметических категориях своих главных конкурентов — Procter&Gamble и L`Oreal. За лидерство Unilever платит 45-процентную премию к рыночным котировкам "Калины"

В совместном сообщении компаний говорится, что "на первом этапе" Unilever покупает 82% ОАО "Концерн "Калина"" за €390 млн (16,7 млрд руб.), то есть всю компанию оценили в €500 млн (21,5 млрд руб.) за вычетом долга (только кредиты на сумму около €93 млн). Оценка неокончательная и "будет корректироваться в зависимости от ряда условий завершения сделки".

Сделка должна получить одобрение от регулирующих органов России, Украины и Казахстана. Представитель "Калины" Мария Шаклеина уточнила, что документы на согласование будут поданы на этой неделе. Также Unilever сделает оферту миноритариям, владеющим остальными 18% "Калины". Сделку планируется закрыть в течение двух месяцев.

В "Калине" в пятницу не уточнили, кто является продавцом 82% акций. До 2007 года компанию напрямую контролировал глава совета директоров Тимур Горяев, но теперь он владеет только 0,05% акций. Совладельцем "Калины" также считается ее гендиректор Александр Петров. Крупнейший акционер "Калины" сейчас — кипрская Prego Holdings Ltd с долей 30,6%.

Связаться с господами Горяевым и Петровым в пятницу "Ъ" не удалось.

Консультантом со стороны "Калины" выступал инвестбанк UBS, со стороны Unilever — Goldman Sachs.

Выручка "Калины" за первое полугодие 2011 года — 5,5 млрд руб. (+8,9% к тому же периоду прошлого года), чистая прибыль — 365 млн руб. (+20%). Штаб-квартира и завод находятся в Екатеринбурге. Основные бренды — "Черный жемчуг", "Чистая линия", "Бархатные ручки", "32", "Лесной бальзам". Часть акций головного ОАО "Концерн "Калина"" находятся в свободном обращении в РТС и на ММВБ.

По версии журнала Forbes, Unilever в 2010 году был вторым по величине в мире производителем потребительских товаров после Procter&Gamble. Выручка в прошлом году превысила €44 млрд. Владеет косметическими брендами Dove, Pond`s, St. Ives и др. Unilever принадлежат в России восемь предприятий пищевой промышленности. В 2008 году купил российского производителя мороженого "Инмарко", в 2009-м — производителя кетчупов "Балтимор".

Владельцы "Калины" получили заметную премию за свой актив — примерно 45% к котировкам компании в четверг, до объявления о продаже. В пятницу, после объявления, акции производителя в РТС и на ММВБ выросли на 40%, капитализация составила 19,8 млрд руб. (€463 млн). "Сделке соответствует мультипликатор EV/EBITDA 2011 года в 11,7х: он не слишком высокий по сравнению со средними показателями аналогов на развитых рынках (9,5х) и даже меньше, чем на развивающихся рынках (17х)",— отмечает аналитик "Метрополя" Татьяна Бобровская.

По оценкам Euromonitor, "Калина" является самым крупным отечественным производителем косметики с долей 3,1% на парфюмерно-косметическом рынке в 2010 году. При этом производитель уступает иностранным игрокам: у Procter&Gamble в России 12% рынка, у L'Oreal Groupe — 8,1%, у Avon —7,4%, у Oriflame — 6,8%, у Henkel — 4,6%, у Colgate-Palmolive —3,6%. Сам Unilever занимает десятое место по продажам косметических средств в России. Его доля, по оценкам Euromonitor, составляла 2,2% в 2010-м. Покупка "Калины" поднимет производителя минимум до шестого места. Весь рынок оценивается Euromonitor в 379,6 млрд руб. (примерно €9 млрд).

Но в отдельных сегментах рынка Unilever станет лидером. По оценкам Nielsen, в категории средств по уходу за руками и телом Unilever с брендом Dove сейчас занимает около 3% в стоимостном выражении. Марки "Чистая линия" и "Черный жемчуг" обеспечат Unilever первое место и долю в 32%. Второй по величине игрок в этой категории — немецкая Beiersdorf имеет только 10%. В категории средств по уходу за волосами Unilever с долей 12% в стоимостном выражении займет второе место после Procter&Gamble, у которого 18%. В сегменте средств по уходу за лицом Unilever получит 33% рынка (раньше доля была близка к нулю) и уступит только L'Oreal. У Procter&Gamble в этой категории не более 5%. Также Unilever выходит в новый сегмент по уходу за полостью рта.

Все марки "Калины", скорее всего, будут сохранены в портфеле Unilever, уточнил "Ъ" представитель компании.

Источник: Комерсантъ




Можно обсудить этот материал или почитать другие новости.
Новости
сентябрь 2018
Каталог 7889 компаний
JAMIJetStyleStars Interactive
Расширенный поиск
Cпецпроекты, нестандартная реклама Кейсы Каталог проектов The WIT
Самый большой каталог ООН в России
рекламные щиты 3x6
Москва и регионы
адреса, фото и цены
160 000 поверхностей
Поиск
Эккаунты 3567 компаний
Найти
архив с 2002 по 2012 год доступен в Data Center