27 Сентября 2011 | 06:49

"Ростелеком" приготовил чистый листинг

"Ростелеком" направил в Федеральную службу по финансовым рынкам (ФСФР) ходатайство на обращение за пределами России 24,99% привилегированных акций. Размещать бумаги, подконтрольные государству, оператор не планирует, рассчитывая, что правом конвертировать акции в GDR воспользуются миноритарии, на долю которых приходится 71,2% "префов" "Ростелекома"

Картинка "Ростелеком" приготовил чистый листинг

"Ростелеком" подал заявку в ФСФР на размещение и организацию обращения на LSE 60,707 млн привилегированных акций компании. Это 24,99% от всех "префов" "Ростелекома" и максимальный объем, разрешенный к обращению на иностранных биржах. Вчера на ММВБ этот пакет стоил 4,3 млрд руб. Заявка компании на обращение 735,8 млн обыкновенных акций (около 24,99%) была одобрена ФСФР в мае. Заявка о листинге на LSE обыкновенных и привилегированных акций компании будет отправлена в Лондон "со дня на день", заявили "Ъ" в пресс-службе "Ростелекома".

Выручка "Ростелекома" по итогам первого квартала по МСФО составила 72,4 млрд руб., OIBDA — 27,2 млрд руб. 53,25% принадлежит государству в лице "Связьинвеста", ВЭБа и Агентства по страхованию вкладов. Капитализация вчера на ММВБ — 441 млрд руб.

О планах "Ростелекома" получить листинг на зарубежной бирже стало известно в начале 2010 года. Размещение более 25% акций "Ростелекома" планировалась на апрель 2011 года, заявлял бывший генеральный директор "Связьинвеста" Евгений Юрченко. Планировалось, что акции будут котироваться на LSE и, возможно, NYSE и Гонконгской фондовой бирже, однако сроки листинга были перенесены. По словам источника в "Ростелекоме", это было связано с необходимостью вывода на LSE единого выпуска "Ростелекома", имея актуальную финансовую отчетность компании. 17 выпусков акций "Ростелекома" были объединены в единый 10 августа, публикация первой после реорганизации "Ростелекома" финансовой отчетности по МСФО ожидается в октябре.

Самая компания и государство не планируют участвовать в размещении "префов", утверждают в "Ростелекоме". "Нет смысла форсировать размещение, учитывая ситуацию на рынках. Сначала нужно завершить реструктуризацию "Ростелекома", закончить объединение со "Связьинвестом", ликвидировать перекрестное владение",— перечисляет руководитель аналитического управления компании "Уралсиб Капитал" Константин Чернышев.

2,69% обыкновенных акций и 28,8% "префов" "Ростелекома" находятся на балансе его дочерней компании "Мобител". Миноритариям принадлежит 44,1% обыкновенных акций и 71,2% "префов". "Любой акционер, владеющий "префами", сможет конвертировать бумаги в глобальные депозитарные расписки и владеть более ликвидной бумагой",— говорит представитель "Ростелекома" Олег Румянцев. Доступ к GDR "Ростелекома" также получит ряд зарубежных инвесторов, которые сейчас не могут вкладываться в локальные акции. Миноритарий "Ростелекома" Евгений Юрченко, в портфеле которого (0,015%) "префов", конвертировать их в GDR не планирует, утверждая, что "разницы нет — что они в Лондоне, что в России".

Подавая заявку в отношении "префов", "Ростелеком" оставляет пространство для маневра, если обыкновенные акции будут пользоваться спросом у зарубежных инвесторов, объясняет аналитик "ТКБ Капитала" Кирилл Бахтин. Листинг на LSE будет способствовать сокращению спреда между обыкновенными акциями и "префами" "Ростелекома", добавляет Константин Чернышев (сейчас около 50%). Зарубежные инвесторы, которые приобретут GDR, по итогам 2011 года могут получить доходность по "префам" на уровне 6-7% на акцию (4,5 руб. или в сумме — 273,1 млн руб.), оценивают в "Уралсиб Капитале". "Ростелеком" еще не закончил работу над дивидендной политикой, но на эти цели может пойти не менее 40% чистой прибыли компании, рассказал ранее источник "Ъ". По итогам 2010 года "Ростелеком" направил на дивиденды около 30% чистой прибыли, или 1,15 млрд руб.

Представитель банка-депозитария программы GDR "Ростелекома" JP Morgan Chase не стал комментировать вопросы о листинге.

Источник: Коммерсантъ

Рейтинги
Лидеры рейтингов AdIndex
# Компания Рейтинг
1 MGCom №1 Digital Index 2023
2 Росст №1 Digital Index в Фармкатегории 2023
3 Arrow Media №1 Performance в недвижимости 2023
–ейтинг@Mail.ru