X5 хочет завершить год с "Копейкой"

Как сообщили два источника, близких к переговорам между X5 Retail Group (входит в "Альфа-Групп", владеет магазинами "Пятерочка", "Перекресток", "Карусель" и др.) и "Копейкой", в течение недели ожидается окончательное согласование всех параметров сделки, которая может стать самой дорогой на российском розничном рынке: текущая оценка бизнеса "Копейки" находится в диапазоне $1,6-1,7 млрд.

По словам одного из собеседников "Ъ", встреча господ Цветкова и Фридмана была назначена на понедельник, 22 ноября, но ее перенесли на вторник. "Если спорные моменты будут урегулированы, то техническое подписание документов по сделке ожидается до начала декабря",— добавил он. Знакомый топ-менеджер "Альфа-Групп" утверждает, что у корпорации существует deadline по этой покупке — конец ноября. "Переговоры идут давно, и, если к назначенному сроку не будет достигнуто взаимопонимание, "Альфа" прекратит попытки, посчитав, что у "Копейки" есть более интересное предложение",— отмечает банкир. За период активных переговоров между сетями, то есть с начала января 2010 года, их бизнес подорожал: так, капитализация самой X5 возросла на Лондонской фондовой бирже с $8,96 млрд на 4 января до $10,86 млрд на 22 ноября. Акции "Копейки" не торгуются, но ее стоимость также корректируется в сторону повышения.

В X5 Retail Group и "Копейке" ход переговоров не комментируют.

Выручка ОАО "Торговый дом "Копейка"" по итогам 2009 года — 57,5 млрд руб. без НДС, EBITDA — 3,846 млрд руб., чистая прибыль — 1,951 млрд руб., чистый долг — 10,314 млрд руб. Компания принадлежит структурам Николая Цветкова, основного владельца ФК "Уралсиб".

Ходатайство в Федеральную антимонопольную службу (ФАС) о получении косвенного контроля в 12 юридических лицах, связанных с "Копейкой", в том числе на покупку 99,9% головного ОАО "Торговый дом "Копейка"", X5 направила еще в июле (см. "Ъ" от 23 июля). Одобрение на сделку ритейлер получил только в начале октября — и, кроме того, с предписанием от ФАС закрыть магазины "Копейки" в девяти муниципальных районах, где доля ритейлера превышает 25%, таким образом, сети придется избавиться от 24 из почти 700 магазинов.

В случае если X5 в итоге откажется от сделки, без инвесторов "Копейка" не останется, рассказывает источник "Ъ", близкий к консультанту сети Morgan Stanley. "Интерес по-прежнему проявляет американская Walmart, правда, переговоры с ней находятся в менее продвинутой стадии, чем с X5",— отмечает он. Кроме того, "Копейка" готова продать до 40% акций на российских площадках весной следующего года (кроме Morgan Stanley организаторами размещения выступают Deutsche Bank и "Уралсиб Капитал"). "Планировалось, что размещение состоится уже этой осенью, но единственное свободное "окно" на рынке занял другой розничный оператор — питерская "О`Кей" (провела IPO на Лондонской бирже в начале ноября.— "Ъ")",— говорит представитель "Уралсиб Капитала".