В смете на размещение рекламы были замечены высокие цены
Провести полную проверку сметы
On-line Buying Check
20 Октября 2010
Сеть "О`Кей" оценила себя в $2,51-3,26 млрд
Продуктовая сеть "О`Кей" в ходе IPO может привлечь $414,4-540,51 млн исходя из объявленного вчера ценового диапазона в $9,9-12,9 за депозитарную расписку (соответствует одной акции). Уже к концу 2011 года компания планирует удвоить количество своих магазинов и готова направить на экспансию $149 млн

Ценовой диапазон размещения акций O`Key Group S.A. (головная компания одноименной сети, также владеет недвижимостью компании) составит $9,9-12,9 за депозитарную расписку (соответствует одной обыкновенной акции), сообщила вчера компания.

Инвесторам будет предложено 41,9 млн акций, из которых почти половину продадут существующие акционеры. Согласно инвестмеморанду (есть в распоряжении "Ъ"), Дмитрию Троицкому и Дмитрию Коржеву принадлежит по 32% головной компании через Brookvalley Limited, еще 25% владеет Борис Волчек через Caraden Limited, остальное с декабря 2009 года принадлежит Barleypark Limited эстонского бизнесмена Хиллара Тедера (получил этот пакет в рамках урегулирования "процессуальных вопросов" с другими акционерами). В ходе размещения Barleypark Ltd продаст 6,1 млн акций, Brookvalley Ltd — 12,1 млн акций, Caraden Ltd — 4,7 млн акций. Остальные акции — бумаги допэмиссии.

Опцион green shoe (реализуется при необходимости стабилизации после IPO) на пакет до 3,8 млн акций получили букраннеры размещения — "ВТБ Капитал" и Goldman Sachs International. Стоимость компании составит $2,51-3,26 млрд, free-float — 14,2%. Книга размещения должна быть закрыта 1 ноября.

По мнению директора Prosperity Capital Management Алексея Кривошапко, ""О`Кей" оценила себя достаточно высоко". "Диапазон предполагает оценку компании по мультипликатору P/E (стоимость к чистой прибыли.— "Ъ") 16, если исходить из прибыли следующего года. Для сравнения: у X5 Retail Group ("Пятерочка", "Перекресток", "Карусель" и т. д.— "Ъ") — 18, у "Магнита" — 19, у "Дикси" — 12",— отмечает он. Но если компания продолжит расти с такой скоростью, как сейчас, оценка может быть обоснованна, добавляет он. По итогам полугодия EBITDA margin "О`Кей" выше, чем у X5 и "Магнита" (см. таблицу).

"О`Кей" — третья по обороту российская торговая сеть, основана в 2001 году в Петербурге. На 30 июня 2010 года насчитывает 52 магазина, в том числе 32 гипермаркета "О`Кей" и 20 супермаркетов "О`Кей-экспресс". Выручка в первой половине 2010 года — 38,3 млрд руб., или на 21% выше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

Согласно меморандуму, после размещения в компанию вернется примерно треть от привлеченных средств. После выплаты комиссионных андеррайтерам, сборов "и прочих статей" останется $158 млн, из которых $149 млн будет инвестировано в расширение сети: планируется удвоить количество магазинов в 2011 году по сравнению с 2010 годом.

Средства от размещения также будут использованы для снижения краткосрочной задолженности по кредитам, "которые могут быть привлечены снова", сообщил ритейлер. Общая кредиторская задолженность "О`Кей" на 30 июня 2010 года составила 14,394 млрд руб., из которых 7,521 млрд руб.— со сроком погашения до одного года. Среди кредиторов ритейлера оказались ВТБ, Сбербанк, Европейский банк реконструкции и развития, Сведбанк, Юникредит-банк, Кредит Европа банк, Транскредитбанк, банк "Санкт-Петербург". В качестве обеспечения по этим кредитам ритейлер в основном использует принадлежащую ему недвижимость, чаще всего — гипермаркеты.

Российские ритейлеры, акции которых торгуются на Лондонской фондовой бирже


Источник: Коммерсантъ




Можно обсудить этот материал или почитать другие новости.
Новости
июль 2018
Каталог 7889 компаний
MullenLowe MOSCOWGstudioCatzwolf Digital
Расширенный поиск
Cпецпроекты, нестандартная реклама Кейсы Каталог проектов The WIT
Самый большой каталог ООН в России
рекламные щиты 3x6
Москва и регионы
адреса, фото и цены
160 000 поверхностей
Поиск
Эккаунты 3567 компаний
Найти
архив с 2002 по 2012 год доступен в Data Center