Группа компаний «Виктория» купит крупного регионального ритейлера

Кроме того, ритейлер намерен самостоятельно открыть около 50 магазинов в формате «у дома» в Москве и регионах, инвестировав в них порядка 40 млн долл. При этом «Виктория» закрывает убыточные магазины — в прошлом году таких было 17.

Как рассказал РБК daily глава и основной акционер «Виктории» Николай Власенко, компания может приобрести регионального ритейлера, возможно, с теми форматами, которых нет у нее самой (дискаунтер и гипермаркет). Интересуют «Викторию» те регионы, где она не присутствует (магазины сети работают в Москве, Санкт-Петербурге и Калининграде). «Сейчас мы мониторим ситуацию и ведем переговоры в режиме онлайн с шестью ритейлерами, — утверждает г-н Власенко. — Рассматриваем сети, оборот у которых составляет 200—300 млн долл., чтобы их можно было поглотить спокойно».

По подсчетам директора Prosperity Capital Management Алексея Кривошапко, «покупка сети с таким оборотом может обойтись «Виктории» в 100—200 млн долл., на рынке сейчас около 50 игроков с такими оборотами» (см. таблицу с ведущими сетями).

Кроме того, в этом году «Виктория» намерена самостоятельно открыть около 50 магазинов в формате «у дома» в столице и регионах. Ритейлер также планирует открывать супермаркеты: открытие одного супермаркета приравнивается к открытию пяти небольших магазинов. Таким образом, может быть открыто, например, пять супермаркетов и 25 магазинов «у дома». Инвестиции в «малыши» площадью 400—600 кв. м составят от 500 тыс. до 1 млн долл. Площадь супермаркета — 1—1,5 тыс. кв. м., инвестиции в один такой магазин — около 5 млн долл.
«По сравнению с Х5 планы, конечно, скромные, но «Виктория» намного меньше, так что это очень быстрые темпы для компании. Она нацелена на сильный рост и на то, чтобы увеличить свою долю на рынке», — говорит аналитик UniCredit Наталья Смирнова. По ее оценке, такие планы могут увеличить долговую нагрузку ритейлера на 30%.
Как подчеркнул Николай Власенко, на сделку M&A компания не хочет использовать деньги от размещения облигационных займов и привлечения кредитов, чтобы не увеличивать свою долговую нагрузку. «Рынок волатилен, и опасно увеличивать долг», — говорит он. По словам г-на Власенко, «Виктория» хочет привлечь в ходе первичного размещения акций или от продажи доли портфельному инвестору 300 млн долл., часть из которых и пойдет на покупку. Ранее сообщалось, что IPO может состояться в апреле-мае, андеррайтерами назначены «Ренессанс Капитал» и Goldman Sachs. В пятницу они не стали комментировать сроки и вероятность размещения.
По итогам прошлого года долговая нагрузка «Виктории» была на уровне 1,1—1,5, говорит г-н Власенко, рублевый долг в пересчете на доллары составляет 140 млн долл. (это кредиты Сбербанка, Альфа-банка и еще нескольких банков). Выручка сети в 2009 году упала на 5%, до 34 млрд руб. «Мы сфокусировались на закрытии убыточных магазинов, закрыли 17 объектов, перестраховались во время кризиса», — уточнил собеседник РБК daily. Сейчас «Виктория» объединяет 216 магазинов в Москве, Калининграде и Санкт-Петербурге. У компании три основных акционера: Николай Власенко (35,42%), Александр Зарибко (32,9%) и Владимир Кацман (26%). Еще 5% владеют Renaissance Pre-IPO Fund и «Ист коммерц».