Навигатор рекламного рынка

| Печать | В закладки6 октября 2009 10:53

"Техносила" может составить компанию "Эльдорадо"

После покупки 51% сети "Эльдорадо" чешская PPF Group присматривается и к другим активам на российском рынке электроники и бытовой техники.

Как стало известно «Ъ», инвестор заинтересовался третьим по объему выручки игроком — сетью «Техносила» и уже начал переговоры с МДМ-банком, которому заложено 49% компании. Но совершить сделку PPF готова только при условии, если перекупит долг ритейлера в $161 млн с дисконтом. Сегодня половина бизнеса «Техносилы» стоит около $110−115 млн, соглашаются аналитики.

О переговорах между PPF Group и «Техносилой», «Ъ» рассказал источник, близкий к чешской группе. По его информации, инвестор уже начал переговоры с МДМ-банком, которому летом «Техносила» заложила 49% компании-оператора сети (ООО «Техносила») как обеспечение под трехлетний кредит на $161 млн (о залоге доли «Ъ» писал 5 августа).

Член правления МДМ-банка подтвердил «Ъ», что «чешский инвестор действительно рассматривает такой вариант, но переговоры находятся на начальном этапе», отказавшись комментировать позицию банка. Источник, знакомый с деталями переговоров, уточнил, что PPF Group рассматривает возможность покупки всей сети. «Но для того чтобы сделка состоялась, PPF рассчитывает для начала получить от МДМ-банка дисконт на приобретение доли, поскольку долговая нагрузка „Техносилы“ — более $400 млн (включая кредит от МДМ)»,— добавил собеседник «Ъ».

Директор по коммуникациям PPF Group Милан Томанек от комментариев отказался. Гендиректор «Техносилы» Дмитрий Еременко сообщил «Ъ», что «он не в курсе ситуации и ему ничего неизвестно о возможных переговорах по продаже».

Товарным знаком «Техносила» владеет ООО «Группа компаний СВ», основанное братьями Вячеславом и Виктором Зайцевыми в 1993 году. В состав группы входит розничная сеть «Техносила» (третья по объему выручки после «Эльдорадо» и «М. Видео»; на конец 2008 года объединяла 242 собственных и франчайзинговых магазина, выручка составила $1,9 млрд), девелоперская компания «ТС Девелопмент», логистический оператор и ОАО «Мультибанк».

PPF Group — международная финансовая группа, работает в области потребительского кредитования и розничного банкинга. Совладельцы группы — чешский предприниматель Петер Келлнер (владеет 94,36% акций холдинговой компании группы PPF Group N.V.), Иржи Шмейц (5%) и Ладислав Бартоничек (0,64%). Крупнейшие активы PPF Group: банк Home Credit (100%), страховая компания Generali PPF Holding (49%), Номос-банк (29,99%). Активы компании оцениваются в €10,73 млрд. Чистая прибыль в 2008 году — €2,5 млрд.

На прошлой неделе PPF Group сообщила о завершении сделки по покупке 51% кипрской компании Fasipero, управляющей магазинами бытовой техники и электроники «Эльдорадо» (см. «Ъ» от 1 октября). Контрольный пакет, принадлежащий основателю сети Игорю Яковлеву в «Эльдорадо», и половина его личных девелоперских проектов (компании Advantage Group и RED) обошлись PPF Group в $300 млн. «Исходя из публичных данных о финансовом состоянии „Техносилы“, показатель долг/EBITDA составляет более 5,— подсчитала аналитик ИФК „Метрополь“ Мария Сулима.— Если учесть, что для МДМ-банка розничная сеть не является профильным активом, то заложенный пакет может быть продан с дисконтом до 30% — за $110−115 млн, что соответствует справедливой оценке половины бизнеса „Техносилы“».

Согласно данным управленческого отчета «Эльдорадо» за первое полугодие 2009 года, доля сети на рынке бытовой техники и электроники составляет 25,2% (к концу года компания рассчитывает увеличить ее до 30%). «Доля „Техносилы“ сейчас составляет порядка 15−18%»,— считает топ-менеджер конкурирующей сети. «Сделка по покупке „Техносилы“ обязательно должна пройти согласование в Федеральной антимонопольной службе, поскольку в некоторых регионах „Эльдорадо“ и „Техносила“ — единственные сетевые компании»,— добавил он.

 

Источник: Коммерсантъ

| Печать | В закладки


<< < октябрь 2017 > >>
ПнВтСрЧтПтСбВс
 
 
 
 
 
 
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
31
 
 
 
 
 
Подключите CSS