В смете на размещение рекламы были замечены высокие цены
Провести полную проверку сметы
On-line Buying Check
«МегаФон» и «Ростелеком» могут выкупить долю Мамута в «Евросети»
рупнейшие российские операторы связи больше не воюют за активы в сотовой рознице. Как стало известно "Ъ", партнерами "Вымпелкома" в "Евросети" планируют стать "МегаФон" и "Ростелеком", которые намерены выкупить ее контрольный пакет у Александра Мамута. Частично покупка доли в "Евросети" может быть оплачена акциями холдинга SUP Media, принадлежащими сейчас структурам Алишера Усманова

"МегаФон" и "Ростелеком" ведут переговоры о совместной покупке контрольного пакета крупнейшего сотового ритейлера "Евросеть" у Александра Мамута, рассказал "Ъ" источник в инвестбанке и подтвердили три менеджера, близких к акционерам сторон сделки. Сделка по продаже акций "Евросети" ожидается в ближайшие два-три месяца, говорит один из собеседников "Ъ".

Один из них уточняет, что покупка доли в "Евросети" может стать лишь частью более глобальной сделки. Если стороны договорятся, то Александр Мамут получит 100% SUP, владеющей сервисом блогов LiveJournal, сайтом Championat.com, Quto.ru и Redigo.ru, рекламным агентством +SOL, а также интернет-изданием Gazeta.ru. Участники рынка ранее оценивали стоимость SUP не менее чем в $100 млн. Как писал "Ъ" 31 августа, SUP вела поиск стратегического инвестора. Источник "Ъ" в окружении Алишера Усманова говорил, что акционеры SUP думали о продаже части своей доли иностранному акционеру, который "принесет в компанию не только деньги, но и синергию, и технологическую экспертизу". Покупкой доли в SUP интересовался, в частности, американский интернет-гигант Yahoo!.

Александр Мамут стал владельцем "Евросети" в сентябре 2008 года, купив компанию у Евгения Чичваркина и Тимура Артемьева за $1,25 млрд с учетом долга в $850 млн. Почти сразу господин Мамут договорился о продаже 49,9% "Евросети" "Вымпелкому". А весной прошлого года решил продать и часть своего пакета "Евросети". IPO "Евросети" планировалось в апреле на LSE, в ходе сделки компания господина Мамута Alpazo Ltd хотела продать до 35% от уставного капитала "Евросети". Банки—организаторы IPO установили ценовой коридор — $2,7-3,3 млрд за компанию, но выход на биржу был отложен на неопределенный срок из-за недостаточного спроса на акции.

В декабре прошлого года Александр Мамут выставил на продажу все свои акции в "Евросети". Мандат на сделку получила "Тройка Диалог", сообщал ранее "Ъ". Источник, осведомленный о деталях переговоров с потенциальными инвесторами, сообщал, что стартовая цена пакета была на уровне $1,6-1,8 млрд. Один из инвестбанкиров слышал, что в начале этого года владельцы "Евросети" оценивали стоимость 100% компании в $3 млрд, то есть около $1,5 млрд за контрольный пакет. Банкир, близкий к бывшим организаторам IPO "Евросети", свидетельствует, что переговоры о продаже ведутся "со стратегом с телекоммуникационного рынка". Оценку компании, по его словам, готовит один из аудиторов "большой четверки". При этом "Тройка Диалог" в сделке с "МегаФоном" и "Ростелекомом" уже не участвует, срок действия ее мандата истек, говорят два собеседника "Ъ".

"Ростелеком" заинтересовался покупкой доли в "Евросети" еще в прошлом году: до этого оператор вел с ритейлером переговоры об управлении частью строящейся собственной сети из 2,5 тыс. салонов связи. "Ростелеком" также интересовался и блокпакетом в конкурирующем ритейлере "Связной". В декабре президент "Ростелекома" Александр Провоторов говорил, что компания рассмотрит возможность покупки долей в одном из двух крупнейших российских сотовых ритейлеров.

Еще одним претендентом на покупку бумаг у Александра Мамута считается "Вымпелком": он имеет преимущественное право выкупа, говорит источник "Ъ", близкий к покупателям. Но "Вымпелком", имея опцион на покупку 24,95% "Евросети", его не использовал. По неофициальной информации, материнская компания Vimpelcom Ltd из-за высокой задолженности не согласилась выделять средства "Вымпелкому" на эти цели.

"После того как "Вымпелком" отказался реализовывать опцион, Александр Мамут сказал: "Я пошел к Усманову (Алишер Усманов.— "Ъ")"",— рассказывает инвестбанкир, знакомый с деталями сделки. По его словам, к переговорам о продаже контроля "Евросети" "МегаФон" присоединился в январе и на данный момент является основным претендентом на актив.

Сейчас у "МегаФона" 1,65 тыс. собственных салонов связи и более 2,3 тыс. франчайзинговых. За счет покупки доли в "Евросети" (5265 магазинов) оператор существенно укрепит позиции на рынке сотового ритейла, говорит источник "Ъ". Деньги у "МегаФона" есть: чистая положительная денежная позиция на 31 декабря 2011 года составляла 45,6 млрд руб ($1,4 млрд). "МегаФон" — "основная движущая сила" в переговорах с Александром Мамутом, сотовый оператор намерен купить пакет "Евросети" вместе с "Ростелекомом" или без него, считает знакомый со сделкой инвестбанкир.

"Евросеть" нужнее "МегаФону", чем "Ростелекому", добавляет менеджер, участвующий в переговорах. Источник, близкий к "Вымпелкому", называет готовящуюся сделку "прекрасной". "Два сотовых оператора ("Вымпелком" и "Мегафон".— "Ъ") всегда найдут способ, как поделить бизнес",— уверяет он.

Как ранее сообщал "Ъ", "Евросеть" 1 февраля продлила маркетинговое соглашение с МТС: за год ритейлер должен будет продать порядка 4 млн SIM-карт МТС. За это же время "Евросеть" должна реализовать также около 5 млн SIM-карт "Вымпелкома". Всего "Евросеть" рассчитывает продать более 10 млн контрактов. При этом контракты "МегаФона" будут продаваться без дополнительной маркетинговой поддержки.

Директор Prosperity Capital Management Алексей Кривошапко оценивает всю "Евросеть" в $1,7-1,87 млрд. "В момент подготовки сети к IPO мы делали прогнозы по выручке в $3,2 млрд и по чистой прибыли в $170 млн в 2011 году. Поскольку большую часть прибыли "Евросети" приносит не сам розничный бизнес, а комиссии за подключение абонентов, я считаю справедливым сравнивать компанию с "Вымпелкомом" и МТС, которые торгуются сейчас по мультипликатору 10-11 чистой прибыли 2011 года",— объясняет банкир. Один из столичных банкиров рассказал, что во время несостоявшегося IPO Александр Мамут был готов продать свою долю в "Евросети" не дешевле $1,050 млрд.

Александр Мамут не стал комментировать переговоры по сделке. Представители "Евросети", "Ростелекома", "МегаФона", "Вымпелкома", "Тройки Диалог" и SUP от комментариев отказались.

Источник: Коммерсантъ




Можно обсудить этот материал или почитать другие новости.
Новости
июль 2018
Каталог 7889 компаний
VBI performace agencyРА Лидер МедиаGetintent
Расширенный поиск
Cпецпроекты, нестандартная реклама Кейсы Каталог проектов The WIT
Самый большой каталог ООН в России
рекламные щиты 3x6
Москва и регионы
адреса, фото и цены
160 000 поверхностей
Поиск
Эккаунты 3567 компаний
Найти
архив с 2002 по 2012 год доступен в Data Center