Навигатор рекламного рынка

| Печать | В закладки24 августа 2010 07:19

Польская Stock Spirits может купить Nemiroff в течение месяца

Как стало известно "Ъ", крупнейший производитель водки в Польше — компания Stock Spirits получила эксклюзивное право на покупку более 75% компании Nemiroff. В течение месяца польская сторона должна сформировать окончательное предложение, а украинская — на это время заморозить все переговоры с другими претендентами. Бизнес Nemiroff предварительно оценен в $330-370 млн. Впрочем, другой потенциальный покупатель — холдинг "Русский стандарт" Рустама Тарико уверяет, что отказываться от Nemiroff все равно не намерен

Компания Nemiroff может быть продана в течение месяца Stock Spirits, сообщил «Ъ» один из участников рынка, знакомый с ходом переговоров. «На прошлой неделе с польской компанией было заключено эксклюзивное соглашение. Теперь в течение месяца владельцы Nemiroff не могут вести ни с кем переговоры, а Stock Spirits должна за этот срок провести финальную оценку компании и, если ее все устроит, сделать окончательное предложение»,— рассказал он. По его словам, предварительно весь Nemiroff был оценен в $330−370 млн. Стороны договорились о том, что Stock Spirits получит мажоритарный пакет, превышающий 75%, а также опцион на последующий выкуп оставшейся доли, говорит собеседник «Ъ».

Информацию об эксклюзивном соглашении «Ъ» подтвердил источник в одном из инвестбанков. «Продавать акции будут все нынешние акционеры компании»,— добавил он. В офисе владельца Stock Spirits, фонда Oaktree Capital, и в пресс-службе Nemiroff отказались комментировать эту информацию. Связаться с председателем совета директоров «Nemiroff холдинга» Александром Глусем не удалось.

Nemiroff основана в 1992 году. Основные торговые марки — «Nemiroff Оригинальный», Nemiroff Premium, Nemiroff Lex и др. В 2009 году объем продаж составил 8 млн дал, чистые продажи — $217,6 млн, чистая прибыль — $38,3 млн, EBITDA — $41,2 млн. Долг в 2009 году — $10,5 млн. По информации участников рынка, 40% компании — у Якова Грибова, по 30% — у Степана Глуся и Анатолия Кипиша. Продукция под брендом Nemiroff занимает третье место на украинском рынке (в натуральном выражении) — 15,2% и пятое в России — 2,4%.

Stock Spirits основана в 2007 году. Основные рынки — страны Центральной Европы: по собственным данным, является лидером рынка водки Польши с долей 30%. В 2009 году выручка — €262 млн, EBITDA — €62,9 млн. В портфеле брендов водка Gzysta de Luxe, ликер Limonce, бренди Stock 84 и др.

Аналитик «ВТБ Капитала» Иван Кущ отмечает, что оценка Nemiroff в $330−370 млн означает, что компанию продают за 8−9 EBITDA, что примерно соответствует рыночной оценке биржевых аналогов — CEDC и российской «Синергии». «Но, принимая во внимание политические риски Украины, а также постоянно увеличивающийся там акциз на водку, более справедливая цена для Nemiroff — $270 млн»,— настаивает господин Кущ.

О намерении владельцев Nemiroff продать до 100% компании стало известно в феврале этого года. В апреле о своем желании приобрести 70−80% Nemiroff сообщила Stock Spirits. Другими претендентами на украинскую компанию, официально подтвердившими переговоры с ее владельцами, были CEDC и «Русский стандарт». По информации «Ъ», CEDC готова была заплатить более $300 млн за 100% компании, но в начале июля президент CEDC Уильям Керри заявил, что сделка «не соответствует интересам компании» (см. «Ъ» от 8 июля).

В отличие от CEDC, «Русский стандарт» не спешит отказываться от Nemiroff. В пресс-службе компании сообщили, что в курсе того, что Oaktree и Stock Spirits «занимаются юридической проверкой Nemiroff». «До завершения сделки еще далеко, мы планируем продолжить переговоры с Nemiroff»,— заявили в компании.

Источник: Коммерсантъ

| Печать | В закладки


<< < ноябрь 2017 > >>
ПнВтСрЧтПтСбВс
 
 
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
 
 
 
Подключите CSS