Навигатор рекламного рынка

| Печать | В закладки12 февраля 2010 09:06

"Росинтер" поднимает пиццеводство

Компания продаст на бирже еще около 22% акций


Фото: www.itv.ru

Ресторанный холдинг «Росинтер Ресторантс» во второй раз продаст акции на российских биржах: до конца месяца планируется разместить допэмиссию головной компании на $25 млн. Деньги пойдут на развитие и рефинансирование долгов. Книга заявок должна быть закрыта уже понедельник.

Вчера ОАО «Росинтер Ресторантс Холдинг» объявило об увеличении уставного капитала: на первом этапе его основной акционер RIG Restaurants Limited (владеет 61,27%, подконтролен основателю Ростиславу Ордовскому-Танаевскому-Бланко) продаст по открытой подписке обыкновенные акции ОАО стоимостью до $25 млн, затем само ОАО выпустит допэмиссию, которую выкупит RIG. Книга заявок должна быть закрыта уже в понедельник 15 февраля, говорит источник, близкий к размещению. Деньги пойдут на развитие бизнеса, уменьшение долговой нагрузки и других «общекорпоративных целей», говорится в сообщении холдинга. Эксклюзивным букраннером размещения выступает Renaissance Capital.

«Росинтер» стал публичным в июне 2007 года — тогда компания продала 26% акций в РТС и на ММВБ за $100 млн. Второе размещение пройдет также на российских площадках. Исходя из вчерашней капитализации компании в РТС ($144,365 млн), ей нужно продать примерно 22,6% от уставного капитала или 2,08 млн бумаг, чтобы привлечь необходимые $25 млн. В этом случае, доля акций ОАО в свободном обращении увеличится с 26% до примерно 37% увеличенного уставного капитала. По итогам IPO доля господина Ордовского-Танаевского-Бланко в ОАО может снизиться до примерно 52%, если считать, что размещение пройдет по текущей цене бумаг. Но, как правило, все вторничные размещения проходят с дисконтом 5−15% к рыночным котировкам, говорит директор Prosperity Capital Management Алексей Кривошапко, поэтому в ходе размещения «Росинтер» может продать большее количество акций, считает он.

Акции «Росинтера» имеют потенциал роста, верят организаторы его размещения — целевая цена одной акции ОАО установленная Renaissance Capital, составляет $14,6 за бумагу (сейчас — $12). Консенсус-прогноз аналитиков по акциям компании, напротив, говорит, что компания переоценена: через год одна бумага «Росинтера» должна стоить всего $9,76 за бумагу.

ОАО «Росинтер Ресторантс Холдинг» основано в 2004 году, развивает сети «IL Патио», «Планета суши», «Американский бар и гриль», Costa Coffee, «1−2−3 кафе», T.G.I. Fridays и «Сибирская корона». Основатель Ростислав Ордовский-Танаевский-Бланко также является совладельцем сети «Ростик`с-KFC». На начало 2010 года «Росинтер» объединял 255 собственных и 95 франчайзинговых ресторанов. Консолидированная выручка компании в 2009 году — 8,534 млрд руб.

Весь ресторанный рынок в 2009 года потерял в деньгах 20−30%, говорит исполнительный директор консалтинговой компании Restcon Андрей Петраков: меньше всего пострадал фаст-фуд (падение оценивается в 10−15%), больше всего — рестораны сегмента fine dining (30−35%). Сегмент демократичных заведений, в котором оперирует «Росинтер», потерял примерно 25%, говорит господин Петраков. Сам «Росинтер» выручку в 2009 году не снизил, но ее рост оказался минимальным: всего 0,7% в рублях. В течение года «Росинтер» терял клиентов: в первом квартале 2009 года трафик в ресторанах снизился на 19%, во втором квартале — на 20%, в третьем — на 16%, в четвертом — на 8%. «В целом к концу года наметилась положительная динамика, снижение покупательского потока замедлилось в основном за счет того, что компания снижала средний чек», отмечает аналитик Банк Москвы Сабина Мухамеджанова. В этом году, по прогнозам господина Петракова, ресторанный рынок не упадет и даже может показать рост в пределах 10%. Выручка «Росинтера» по оптимистичному прогнозу должна увеличиться в 2010 году на 14%, говорит госпожа Мухамеджанова. На докризисные обороты ($25 млрд в 2008 году) ресторанный рынок сможет выйти к концу 2011 года, считает Андрей Петраков.

SPO поможет «Росинтеру» снизить долговую нагрузку: по итогам 2009 года чистый долг/EBITDA компании находился на уровне 2,3−2,5, в то время как безопасным для компании можно считать «не более 2», говорит Сабина Мухамеджанова. Летом прошлого года «Росинтеру» пришлось заложить почти 100% долей в ООО «Росинтер Ресторантс» (оператор московских ресторанов) Сбербанку, который выдал компании трехлетний кредит на 950 млн руб. для прохождения оферты по облигациям. Общий долг компании составляет $72.5 (48,9% — краткосрочные кредиты). Компания также не хочет останавливать развитие: «худшие времена позади», говорил на прошлой неделе на форуме «Тройки Диалог» Ростислав Ордовский-Танаевский-Бланко. Он отмечал, что по сравнению с мартом 2009 года сейчас «начался очень осторожный рост»: «В этом году надо наращивать позиции на рынке, чтобы не упустить период большого роста, который начнется в 2011 году».

Источник: Коммерсантъ

| Печать | В закладки


<< < ноябрь 2017 > >>
ПнВтСрЧтПтСбВс
 
 
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
 
 
 
Подключите CSS