Навигатор рекламного рынка

| Печать | В закладки10 февраля 2010 09:48

"Вымпелком" меняет кириллицу на латиницу

Его акционерам предложено обменять свои акции на бумаги VimpelCom

VimpelCom Ltd предложил миноритариям «Вымпелкома» обменять их акции на бумаги новой компании, которая объединит активы российского оператора и украинского «Киевстара». Для одобрения сделки VimpelCom Ltd необходимо заручиться поддержкой не менее 95% акционеров «Вымпелкома». В случае согласия держатели бумаг новой объединенной компании в течение пяти лет смогут рассчитывать на синергетический эффект в $380−430 млн, считает инвестбанк UBS.

Предложение акционерам «Вымпелкома» в США будет открыто до 17.00 по нью-йоркскому времени 15 апреля, а в России — 23.59 по московскому 20 апреля. Держателям обыкновенных и привилегированных акций «Вымпелкома» предлагается обменять каждую на 20 депозитарных расписок и привилегированных депозитарных расписок VimpelCom соответственно. ADR «Вымпелкома» можно будет поменять на ADR VimpelCom. Предложение об обмене бумаг на расписку должны принять не менее 95% акционеров «Вымпелкома».

Основные акционеры «Вымпелкома» и «Киевстара» Altimo (управляет телекоммуникационными активами «Альфа-групп»; владеет 44% «Вымпелкома» и 43,5% «Киевстара») и Telenor (29,9% и 56,5% соответственно) договорились объединить их в VimpelCom осенью прошлого года. В новой компании Altimo получит 43,9% голосующих акций, а Telenor — ,42%, еще 20,69% будут торговаться на NYSE. «Вымпелком» и «Киевстар» станут стопроцентными «дочками» VimpelCom. Последняя зарегистрирована на Бермудских островах, а ее штаб-квартира будет располагаться в Амстердаме.

«Основной эффект от сделки — это стратегические возможности новой компании, в частности завершение конфликта между Altimo и Telenor и создание новой платформы для экспансии, через участие в глобальной консолидации в телекоммуникационной отрасли»,— рассказал «Ъ» генеральный директор VimpelCom Александр Изосимов. Рынки с низким проникновением сотовой связи еще есть, но это, скорее, исключение, рассуждает господин Изосимов. Он считает, что теперь основной фокус — на возможности компании обеспечить хороший возврат акционерных вложений. Одна из задач VimpelCom — работать над тем, чтобы из компании, которая на рынке присутствия занимает третью-четвертую позицию, превратиться в лидера.

Финансовый консультант «Вымпелкома» UBS оценил синергетический эффект от объединения компании с «Киевстаром» в $380−430 млн в течение пяти лет. «Цифра отражает будущее снижение издержек и более эффективные капвложения, но она предварительная. Например, пока не ясно, каким будет решение по сделке со стороны Антимонопольного комитета Украины (АМКУ)»,— оговаривается господин Изосимов. Ранее акционеры компаний, Altimo и Telenor, не исключали, что одним из условий для одобрения сделки на Украине может стать продажа мобильного бизнеса или части лицензий местной «дочки» «Вымпелкома». При этом стоимость «Вымпелкома» UBS оценил в $16,3−24,8 млрд, а «Киевстара» — $5−6,8 млрд. UBS прогнозирует, что в 2009 году выручка «Вымпелкома» составила $8,572 млрд, а в 2013−м — вырастет до $11,374 млрд, у «Киевстара» — $1,502 млрд и $2,215 млрд соответственно, прогнозирует UBS.

Аналитик Газпромбанка Анна Курбатова считает, что необходимое количество миноритариев согласится обменять свои акции на бумаги VimpelCom. «Сделка даст „Вымпелкому“ новые возможности роста на Украине — втором по величине рынке в СНГ после России и улучшит финансовое состояние компании, снизит долговую нагрузку (свободные денежные средства „Киевстара“ на конец третьего квартала — $250 млн)»,— отмечает эксперт. Кроме того, миноритариям, по словам госпожи Курбатовой, невыгодно будет отказываться от конвертации — условия выкупа акций нерентабельны. В качестве альтернативы обмену держатели акций и ADR «Вымпелкома» могут выбрать денежную компенсацию в размере 0,01 руб. за каждую обыкновенную или привилегированную акцию и 0,0005 руб. за каждую ADR. В то же время последняя сделка с акциями «Вымпелкома» в РТС была 25 декабря прошлого года по цене $247 за бумагу. ADR «Вымпелкома» на NYSE на начало торгов вчера стоила $17,1.

Источник: Коммерсантъ

| Печать | В закладки


<< < сентябрь 2017 > >>
ПнВтСрЧтПтСбВс
 
 
 
 
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
 
Подключите CSS