Покупатели запутались в "Ленте"

Фонд Moore Capital может помешать TPG и ВТБ приобрести сеть

Сделка по покупке фондом TPG Capital и «ВТБ Капитал» 35,4% сети «Лента» (третий по величине продуктовый ритейлер в России) у ее основателя Олега Жеребцова застопорилась. Покупатели рассчитывали, что все миноритарные акционеры «Ленты» к 25 сентября подтвердят отказ от первоочередного права на выкуп этой доли. Но американский фонд Moore Capital, которому принадлежит менее 2% сети, отказ не прислал. Представители TPG и «ВТБ Капитал» подозревают, что фонд попытается купить 35,4% «Ленты» в интересах «Альфа-групп».

Договор о покупке 35,4% «Ленты» у Олега Жеребцова за $110−115 млн фонды TPG Capital и «ВТБ Капитал» подписали 4 сентября (см. «Ъ» от 7 сентября). Закрытие сделки было намечено на начало октября: по плану покупателей, к 25 сентября миноритарии сети должны были отказаться от первоочередного права на выкуп доли господина Жеребцова, а собрание акционеров «Ленты» в пятницу должно было утвердить параметры сделки и новый совет директоров с участием представителей TPG и ВТБ. Но график был нарушен, так как один из миноритариев — фонд Moore Capital (владеет 1,4−1,7% «Ленты», точные данные не раскрываются) не отказался от покупки 35,4% «Ленты», рассказали «Ъ» два других совладельца сети.

У всех акционеров есть право преимущественного выкупа долей своих партнеров — по цене на 10% выше, чем продаются бумаги: согласно старой версии устава «Ленты», действовавшей до 28 августа, совладельцы сети могли участвовать в выкупе доли Олега Жеребцова пропорционально размеру своих долей в компании. Но в преддверии сделки с TPG и ВТБ устав был переписан, рассказывают миноритарии: теперь акционеры получили право выкупить продаваемый пакет только целиком. По уставу у Moore есть 30 дней на то, чтобы известить других акционеров о своем желании увеличить пакет в «Ленте» — с 14 сентября (когда миноритариям было разослано соответствующее извещение) до 14 октября.

TPG и «ВТБ Капитал» подозревают, что Moore намерен перекупить долю Олега Жеребцова в интересах консорциума «Альфа-групп», сообщил в субботу владелец 5% «Ленты» Лорен Боу другим акционерам по электронной почте («Ъ» удалось ознакомиться с содержанием письма). Он пишет, что представитель TPG Джим Симмонс и начальник управления прямых инвестиций и специальных проектов ВТБ Тимофей Демченко в «продолжительном разговоре» с ним выразили готовность совершить сделку, но «Moore Capital не подписал ROFR (отказ от первоочередного права выкупа.— „Ъ“), и это препятствует дальнейшему прогрессу». В письме господин Боу пишет, что «Тим и Джим уверены, что Moore Capital в лице Алана Фридмана (представитель фонда.— „Ъ“) ведет переговоры недобросовестно» и «работает в сотрудничестве с Alfa».

Несколько акционеров «Ленты», попросивших не называть их имена, подтвердили получение такого письма. Господин Боу находится в США, связаться с ним не удалось. В «Альфа-групп» и «ВТБ Капитал» отказались от официальных комментариев. TPG и Алан Фридман на запросы «Ъ» не ответили. «Если кто-то из акционеров „Ленты“ обратится к нам с интересным предложением, мы его внимательно изучим»,— заявил Лев Хасис, гендиректор X5 Retail Group (контролируется «Альфа-групп»; владеет сетями «Пятерочка», «Перекресток», «Карусель» и др.). Источник, близкий к «Альфа-групп», утверждает, что летом группа пыталась перекупить опцион на покупку 35,4% «Ленты» за $95 млн у Marshall Capital Partners («Ъ» писал о соглашении господина Жеребцова с Marshall 11 августа).

ООО «Лента» (принадлежит Lenta Ltd) владеет 36 гипермаркетами. Объем продаж в 2008 году — $2,344 млрд. 35,4% Lenta Ltd принадлежит Олегу Жеребцову, около 36% — у Августа Мейера, 11,1% — у ЕБРР, остальное — у 11 миноритариев.

Moore Capital Management LLC — американский хедж-фонд, основанный в 1990 году. Под управлением — активы на $10 млрд, в основном это акции финансовых компаний и банков. В России владеет 20% «РосЕвроДевелопмент» и 2,5% «Трансконтейнер».

Сами TPG и «ВТБ Капитал» считали сделку с «Лентой» свершившимся фактом. Работу TPG в России неделю назад даже похвалил премьер-министр Владимир Путин, выступая на форуме «Сочи-2009». Покупку доли в «Ленте» он назвал «позитивным фактором». Партнер TPG Дэвид Бондермен ответил премьеру, что его «фонд стремится наращивать бизнес своей недавно купленной розничной сети „Лента“».

Можно обсудить этот материал или почитать другие новости.

Публикации

Логин (email):
Пароль:

Имя:
Введите код:

Новости »