В смете на размещение рекламы были замечены высокие цены
Провести полную проверку сметы
On-line Buying Check
30 Ноября 2011
Оператор Gallery может привлечь займы на 50 млн долларов
Генеральный директор Gallery Дмитрий Зайцев рассказал, что компания может привлечь дополнительные заимствования. Возможные варианты привлечения средств — дополнительное финансирование со стороны акционеров либо использование долговых инструментов. Предположительный объем привлеченных средств может составить 50 млн долл. и более

Второй по величине в России оператор наружной рекламы Gallery может привлечь около 50 млн долл. заемных средств, чтобы компенсировать возможную потерю части рекламного инвентаря в 2012—2013 годах. В ближайшие два года истечет большая часть договоров операторов «наружки» с владельцами конструкций, и крупные игроки готовятся к возможному переделу рынка.

Генеральный директор Gallery Дмитрий Зайцев рассказал, что компания может привлечь дополнительные заимствования. Возможные варианты привлечения средств — дополнительное финансирование со стороны акционеров либо использование долговых инструментов. Предположительный объем привлеченных средств может составить 50 млн долл. и более. Оператор может потратить привлеченные средства на получение разрешений на размещение рекламы, увеличение количества рекламных поверхностей в целом по регионам присутствия (в том числе в случае, если перезаключение рекламных контрактов в 2012—2013 годах приведет к сокращению рекламного инвентаря в Москве), а также возможный выход в новые сегменты бизнеса.

По состоянию на 30 сентября 2011 года долг компании составляет 101,98 млн долл., или 2,9х LTM EBITDA (средний показатель за последние 12 месяцев). Сейчас Gallery находится в процессе переговоров с несколькими финансовыми институтами в отношении получения кредитных ресурсов. Любая сделка по привлечению значительного дополнительного финансирования потребует одобрения как минимум двух третей акционеров компании, говорится в документах оператора.
В мае 2006 года Gallery разместила семилетние еврооблигации на 175 млн долл. с купонной ставкой 10,125% годовых, весной 2009 года допустила по ним дефолт, в октябре объявила о переговорах с кредиторами по реструктуризации долга. Акционеры Gallery начали переговоры с кредиторами о реструктуризации долга сразу после того, как в мае 2009 года компания не выплатила проценты по облигационному займу. По итогам года общий долг Gallery достиг 319,3 млн долл., а EBITDA — 11,4 млн долл.
Акционеры рассчитались с кредиторами акциями Gallery. В августе компания объявила, что закончила реструктуризацию своих финансовых обязательств. В итоге долговая нагрузка снизилась с 342,2 млн до 100,3 млн долл.

В ходе реструктуризации два прежних владельца — фонды Baring Vostok Capital Partners и один из основателей группы Анатолий Мостовой — сохранили только 30%, 68% получили держатели еврооблигаций — американские управляющие компании Beach Point Capital Management и Post Advisory Group. Оставшиеся 2% — инвесткомпания Da Vinci Capital, которая помогала комитету кредиторов в переговорах.

«Сейчас долг к EBITDA составляет 2,9, — говорит аналитик «Тройки Диалог» Анна Лепетухина. — Но если компания привлечет 50 млн долл., этот показатель возрастет до 4,3, что уже критично. Другой вопрос, что у Gallery на балансе достаточно денежных средств — они составляют 48,3 млн долл., то есть баланс сопоставим с потенциальным займом. Исходя из этого показатель чистого долга к EBITDA уже не столь критичен, он составляет сейчас 1,5 — это приемлемый уровень».

Источник: РБК Daily




Можно обсудить этот материал или почитать другие новости.
Новости
июль 2018
Каталог 7889 компаний
iSEOPandaБИГ ДЖЕК Маркетинг Впечатлений
Расширенный поиск
Cпецпроекты, нестандартная реклама Кейсы Каталог проектов The WIT
Самый большой каталог ООН в России
рекламные щиты 3x6
Москва и регионы
адреса, фото и цены
160 000 поверхностей
Поиск
Эккаунты 3567 компаний
Найти
архив с 2002 по 2012 год доступен в Data Center