В смете на размещение рекламы были замечены высокие цены
Провести полную проверку сметы
On-line Buying Check
Холдинг UTV может провести IPO в июле
Медиакомпания UTV Russia Holding (телеканалы "Муз-ТВ" и 7ТВ) Алишера Усманова и Ивана Таврина до 20 июня определится со сроками проведения IPO на Лондонской бирже — возможно, оно состоится уже в июле. Весь холдинг UTV может быть оценен дороже $620 млн. Организаторами размещения выбраны Credit Suisse, Morgan Stanley и "Ренессанс Капитал"

UTV Russia Holding выбрал организаторами IPO Credit Suisse, Morgan Stanley и "Ренессанс Капитал", сообщило вчера агентство Reuters. Эту информацию "Ъ" подтвердил источник, близкий к одному из организаторов. Он уточнил, что размещение планируется на Лондонской фондовой бирже. Другой источник со стороны UTV добавляет, что до 20 июня по итогам встреч с инвесторами в Лондоне будет принято решение о сроках размещения. UTV "может решиться на размещение уже летом", отметили источники Reuters. Летнее окно закрывается ориентировочно в середине июля.

Официальных комментариев в UTV не представили.

UTV Russia Holding создан в 2009 году в результате объединения каналов "Муз-ТВ" и 7ТВ, подконтрольных структурам владельца "Металлоинвеста" Алишера Усманова, с телевизионным подразделением холдинга "Медиа 1" Ивана Таврина, управлявшего 33 региональными телестанциями. Сейчас операционное управление телеканалами осуществляет команда господина Таврина.

В апреле этого года господин Усманов в интервью "Ъ" сообщал, что "улучшение рейтингов и финансовых показателей (UTV.— "Ъ") дает неплохие предпосылки для размещения" (см. "Ъ" от 19 апреля). В марте холдинг провел перепозиционирование 7ТВ: вещатель стал называться "Семеркой", а в будни в его эфире появились "развлекательные программы о быте, здоровье, ремонте, еде". Смена концепции была результативной: если в январе в будни доля канала в своей целевой аудитории "россияне 18-54 лет", по данным TNS, была 1,29%, то в апреле — уже 1,94%.

Финансовых показателей UTV никогда не раскрывал. По оценке "Квенди РусМедиаАудита", в 2010 году рекламная выручка UTV могла превысить 1,9 млрд руб. (около $63 млн). Рекламная выручка, как правило, составляет 95% от общей выручки у телеканалов, говорит аналитик Альфа-банка Юлий Матевосов. Средний мультипликатор, по которому сейчас торгуются медиакомпании на развивающихся рынках,— 3-3,5 выручки 2011 года, российская "СТС Медиа" оценена в 3,6 годовой продажи, отмечает он. Если предположить, что в 2011 году выручка UTV вырастет, например, как весь рекламный рынок, на 18% (прогноз ZenithOptimedia), то стоимость холдинга превысит $285 млн.

Вчера источник, близкий к размещению, заверил "Ъ", что реальные финансовые показатели UTV "значительно выше". Он говорит, что EBITDA UTV в 2010 году находилась на уровне $27 млн, прогноз на 2011 год — $60-70 млн. Исходя из этих данных UTV может стоить $624-728 млн (применен мультипликатор "СТС Медиа" — 10,4 EBITDA 2011 года). В феврале источник, знакомый с планами UTV, говорил, что холдинг рассчитывает привлечь $200-250 млн в ходе IPO (см. "Ъ" от 16 февраля). Таким образом, объем размещения может составить около 30% от уставного капитала.

"Мы удовлетворены результатами, которые компания показывала последние два года",— отмечал господин Усманов в интервью "Ъ". На вопрос, сократится ли его доля в UTV, бизнесмен ответил, что это "зависит от обстоятельств". "Что касается компании, то, как и любой быстрорастущий бизнес, она заинтересована в привлечении средств для финансирования своей стратегии развития",— добавил он. На что пойдут привлеченные средства, "решают генеральный директор компании Иван Таврин, менеджмент и совет директоров".

Источник: Коммерсантъ




Можно обсудить этот материал или почитать другие новости.
Новости
сентябрь 2018
Каталог 7889 компаний
iSEOMcCann Erickson RussiaRAIN GROUP
Расширенный поиск
Cпецпроекты, нестандартная реклама Кейсы Каталог проектов The WIT
Самый большой каталог ООН в России
рекламные щиты 3x6
Москва и регионы
адреса, фото и цены
160 000 поверхностей
Поиск
Эккаунты 3567 компаний
Найти
архив с 2002 по 2012 год доступен в Data Center