«МегаФон» займет подольше и подешевле


Маркетинг | 01 Марта 2013 08:58:08

Вчера «МегаФон» объявил о начале премаркетинга на размещение облигаций на 20 млрд руб. Аналитики полагают, что инвесторов может насторожить долгий срок оферты — пять лет, но в то же время они отмечают, что оператор выбрал удачное время для размещения

В дальнейших планах «МегаФона» — зарегистрировать биржевые облигации на сумму до 50 млрд руб.

О начале премаркетинга вчера рассказали топ-менеджеры компании на объявлении годовых результатов. Сбор заявок на облигации серий 06 и 07 общим объемом 20 млрд руб. планируется провести 5—6 марта, сообщил Интерфакс. Само размещение 10-летних бондов по 10 млрд руб. каждый запланировано на 13 марта, оно пройдет по открытой подписке на ММВБ. Индикативная ставка купона по облигациям находится в диапазоне 8—8,25% годовых, что соответствует доходности к пятилетней оферте в 8,16—8,42% годовых.

Финансовый директор «МегаФона» Геворк Вермишян отмечает, что размещение направлено на рефинансирование текущих коротких и дорогих задолженностей. «Цель — удешевить и удлинить кредитный портфель, — поясняет г-н Вермишян. — Мы не за суммой гонимся, а за качеством книги, нет цели разместить все 20 млрд». Также он поделился, что в планах «МегаФона» есть регистрация биржевых облигаций. «Эти бумаги не ограничены по сроку обращения. Скорее всего, это будут большие объемы, программа может составлять до 50 млрд руб.», — рассказал он.

По его словам, соотношение долга к OIBDA по итогам 2012 года составляет 1,04, а дивидендная политика предусматривает его увеличение до 1,2—1,5. «Это сбалансированный уровень, который позволяет нам удерживать комфортную ставку», — пояснил финансовый директор.

Портфельный управляющий Allianz Investments Олег Попов считает облигации «МегаФона» серий 06 и 07 интересной идеей для покупки. «Единственным моментом, который может отпугнуть часть инвесторов, может стать долгий срок до оферты», — пояснил г-н Попов. По его словам, сейчас очень удачное время для размещения, поэтому есть все основания ожидать переподписку. «По кредитным рискам «МегаФон» выглядит даже лучше, чем «Газпром» и «Роснефть», — добавил управляющий. Планы же по выпуску биржевых облигаций, по его мнению, позволяют в случае благоприятных рыночных условий на рынке увеличивать объем размещения.

Директор управления по рынкам долгового капитала «Уралсиб Кэпитал» Виктор Орехов считает, что размещение облигаций «МегаФона» должно пройти успешно, так как у эмитента высокий рейтинг. «Пятилетний же срок до оферты не является чем-то новым для рынка, так уже размещались выпуски «Металлоинвеста» и ФСК», — пояснил г-н Орехов.

Подписывайтесь на канал «AdIndex» в Telegram, чтобы первыми узнавать о главных новостях в рекламе и маркетинге.


Источник: РБК Daily

последние новости

Комментарии


Возможность комментирования статьи доступна только в первую неделю после публикации.

doc id = 16359
Talant Base. Поиск по всем специалистам, работавшим над рекламными кампаниями с 2009-2015г


Adindex Print Edition - справочный журнал, посвященный рекламе и маркетинговому продвижению.
В издании систематизированы информационные, аналитические и статистические данные по ряду важнейших направлений отрасли.
Периодичность: ежеквартально.
При поддержке Agency Assessments International.
Цель проекта — создать новый инструмент на рынке коммуникационных услуг, презентующий объективную информацию о структуре рекламной индустрии и ее основных игроках.
все разделы

Нестандартная Реклама

AdIndex Market

Новости партнеров