Навигатор рекламного рынка

| Печать | В закладки3 июля 2007 00:00

Пенсионный фонд заплатил за телекоммуникационную компанию 48,5 млрд долларов

Пенсионный фонд заплатил за телекоммуникационную компанию 48,5 млрд долларов

Канадская телекоммуникационная компания Bell Canada Enterprises (BCE) продана за 48,5 млрд долл. консорциуму во главе с пенсионным фондом Ontario Teachers Pension Plan. Покупка BCE станет не только крупнейшей сделкой в корпоративной истории Канады, но и крупнейшим в мире выкупом компании с привлечением заемных средств.

Bell Canada Enterprises — крупнейшая телекоммуникационная компания Канады, предоставляющая услуги фиксированной и мобильной связи, а также Интернета и спутникового телевидения. Абонентская база насчитывает 18,2 млн человек. BCE также принадлежит 15−процентная доля в медиакомпании CTVglobemedia, владеющей телеканалом CTV и издающей газету Globe and Mail. Выручка компании в 2006 году составила 15,2 млрд долл., чистая прибыль превысила 3 млрд долл.

В минувшую субботу Bell Canada Enterprises сообщила, что совет директоров компании принял предложение о покупке со стороны консорциума On­tario Teachers и частных инвестиционных компаний Providence Equity Partners и Dearborn Partners. Консорциум заплатит за BCE 32,6 млрд долл. наличными, что на 40% больше средней рыночной стоимости компании за последний год. Покупатели также возьмут на себя долги компании, которые приблизились к 16 млрд долл. Совет директоров Bell Canada рекомендовал акционерам компании принять предложение Ontario Teachers, под управлением которого находятся пенсионные накопления 270 тыс. канадских учителей на сумму 106 млрд долл. Инвестфонд Providence специализируется на слияниях и поглощениях в сфере медиа и телекоммуникаций. На счету пенсионного и инвестфондов уже девять совместных поглощений в разных регионах мира. Для завершения продажи BCE необходимо ее одобрение двух третей акционеров компании, а также регулирующих органов.

В случае успеха сделка станет крупнейшим в мире выкупом компании с привлечением заемных средств. Сейчас таковой является покупка инвестфондами Kohlberg Kravis Roberts (KKR) и TPG за 43,2 млрд долл. американской энергокомпании TXU в феврале этого года. «Нам пришлось провести одну из крупнейших сделок с участием частных инвестиций и крупнейшую сделку в этой стране. И мы должны были провести ее в рамках довольно маленького канадского рынка», — отметил председатель совета директоров BCE Ричард Керри. Аналитики полагают, что теперь Канаду ждет увеличение числа сделок с участием частных инвестиций. «Эта сделка открывает поле для крупных поглощений в Канаде со стороны част­ных инвесткомпаний, — полагает президент канадской инвесткомпании Gauthier & Cie Стивен Гуатье. — Пять лет назад я и подумать не мог, что такая сделка возможна. Теперь это свершившийся факт. Люди подумают: а почему бы не провернуть еще одну?»

В борьбе за Bell Canada Enterprises фонд Ontario Teachers одержал победу над конкурирующими группами инвесторов: на компанию претендовали фонды Cerberus Capital Management и Pacific Management Group, консорциум KKR и Canada Pension Plan Investment Board, а также вторая по величине телекоммуникационная компания Канады Telus. Тем не менее история с покупкой ВСЕ пока не закончена. По данным газеты Globe and Mаil, Cerberus и Telus могут выступить с новыми предложениями о покупке компании. Тем не менее Ontario Teachers и BCE постарались закрепить свою договоренность. В случае срыва сделки по вине BCE штраф составит около 750 млн долл., а если на попятную пойдет пенсионный фонд, компенсационная выплата с его стороны превысит 940 млн долл.

| Печать | В закладки
Можно обсудить этот материал или почитать другие новости.
<< < декабрь 2018 > >>
ПнВтСрЧтПтСбВс
 
 
 
 
 
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
31
 
 
 
 
 
 
Подключите CSS