Навигатор рекламного рынка

| Печать | В закладки6 октября 2008 00:00

Кетчуп для инвестора

Кетчуп для инвестора

Компания «Балтимор-Холдинг», планировавшая осенью 2008 года провести частное размещение акций, не собирается отказываться от планов. Размещение может начаться уже в ноябре, инвесторам в зависимости от спроса и предложенной цены достанется от 25 до 49% акций компании. При этом аналитики отмечают, что в связи с общим кризисом сумма сделки может оказаться ниже, чем ранее планировал «Балтимор».

Компания «Балтимор» основана в 1995 году в Ленинградской области. Владеет несколькими заводами в России (Москва, Санкт-Петербург, Краснодар, Хабаровск) и Узбекистане, а также дистрибьюторской сетью. Основные бренды — кетчупы и соусы «Балтимор», «Краснодарье», «Городок». Основным владельцем ЗАО «Балтимор-Холдинг» (порядка 70%) является председатель совета директоров Алексей Антипов. Компания контролирует около 50% российского рынка кетчупа и 4—5% рынка майонеза.

Организатором размещения «Балтимор-Холдинг» выступает компания Aquila Capital Group. По словам управляющего партнера инвесткомпании Константина Повстяного, планируемый объем размещения — 25%, но не исключено, что при хорошем спросе и выгодной цене компания решится расстаться с 49% бумаг. Размещение может начаться уже в ноябре, говорит г-н Повстяной. В «Балтиморе» подтвердили, что планы, озвученные весной 2008 года, остаются в силе, но сообщить подробности пока не смогли.

В марте 2008 года компания заявляла о намерении продать от 10 до 25% акций частному инвестору. Тогда аналитики оценивали стоимость 100% компании в 160 млн долл. и отмечали высокий уровень долговой нагрузки — около 90 млн долл. «Компания непубличная, и при ее оценке скорее всего применялось несколько методов, но один из них наверняка был метод сопоставления с публичными конкурентами. Сейчас, в ситуации кризиса, стоимость бумаг торгующихся компаний упала на 20—30%», — отмечает аналитик компании «Брокеркредитсервис» Татьяна Бобровская. В этой связи она считает, что стоимость «Балтимора» могла снизиться примерно на 20%. «С другой стороны, если у компании есть четкие договоренности с покупателем, возможно, большого дисконта удастся избежать», — добавляет г-жа Бобровская.

Аналитик ФК «Открытие» Ирина Яроцкая также полагает, что бумаги «Балтимор-Холдинга» могут быть проданы с дисконтом: «Даже инвесторы, которые покупают акции в рамках частного размещения, учитывают риски, с которыми столкнулись компании потребительского сектора в связи с кризисом». Но, по ее мнению, «Балтимор» скорее всего привлечет портфельного инвестора, и в этом случае дисконт может быть не очень значительным.

| Печать | В закладки
Можно обсудить этот материал или почитать другие новости.
<< < сентябрь 2018 > >>
ПнВтСрЧтПтСбВс
 
 
 
 
 
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
Подключите CSS